الوضع العام للصناعة: تباطؤ النمو، تعديل هيكلي

تشهد صناعة البناء الصينية حاليًا فترة من التعديل العميق والتحول، تواجه تحديات متعددة مثل تغييرات في هيكل الطلب، والابتكار التكنولوجي، والانتقال إلى التنمية الخضراء والمنخفضة الكربون. ومع ذلك، تقدم هذه الفترة أيضًا فرصًا جديدة. التحليل التالي يفحص الاتجاهات العامة للصناعة، ومحركات السياسات، والقطاعات الفرعية، والديناميات الإقليمية، والتحديات، والفرص:

I. الاتجاهات العامة للصناعة: تباطؤ النمو والتعديل الهيكلي

1. حجم السوق والنمو

في عام 2024، بلغ إجمالي قيمة الإنتاج لصناعة البناء في الصين 32.65 تريليون يوان، مما يمثل زيادة بنسبة 4.4% على أساس سنوي، لكن معدل النمو انخفض بمقدار 1.4 نقطة مئوية مقارنة بالعام السابق. انخفضت قيمة العقود الجديدة بنسبة 4.74% على أساس سنوي، مسجلة سبعة أرباع متتالية من الانخفاض، مما يشير إلى ضعف نمو الصناعة. حققت الشركات الرائدة مثل China Construction قيمة عقود جديدة بلغت 4.5 تريليون يوان في 2024، بزيادة 4.1% على أساس سنوي، لكن نسبة أعمال العقارات ظلت مرتفعة (مبيعات العقود 421.9 مليار يوان)، مما يشير إلى استمرار الاعتماد على الأعمال التقليدية.

2. تفاوتات إقليمية كبيرة

شهدت مقاطعة قوانغدونغ، باعتبارها قوة اقتصادية، انخفاضًا بنسبة 2.4% على أساس سنوي في إجمالي إنتاج البناء في الربع الأول من عام 2025. كان الانخفاض في منطقة دلتا نهر اللؤلؤ (2.6%) أعلى من ذلك في الأجزاء الشرقية والغربية والشمالية من قوانغدونغ (1.0%). المناطق الشرقية والغربية والشمالية من قوانغدونغ، حيث تقع يونفو وشينغشينغ، دعمتها مشاريع البنية التحتية، مما أدى إلى انخفاض نسبي أصغر، لكن المنطقة بأكملها لا تزال تواجه ضغوطًا هبوطية.

II. مدفوعة بالسياسات: الانتقال الأخضر والبناء الذكي

1. الترويج الشامل للمباني الخضراء

طلب مجلس الدولة صراحةً أن تلتزم جميع المباني الحضرية الجديدة بالكامل بمعايير المباني الخضراء بحلول عام 2025، مع زيادة المباني الجديدة ذات استهلاك الطاقة المنخفض للغاية بمقدار 0.2 مليار متر مربع مقارنة بعام 2023، وزيادة تجديدات توفير الطاقة للمباني القائمة بمقدار 2 مليار متر مربع. اقترحت مقاطعة قوانغدونغ أيضًا أنه بحلول عام 2025، يجب أن تصل نسبة تغطية الطاقة الشمسية للمباني العامة الجديدة وأسقف المصانع إلى 50%، مع استهلاك الكهرباء الذي يشكل أكثر من 55% من استخدام الطاقة في المباني. وقد دفع هذا إلى تطبيق مواد البناء الخضراء (مثل الطوب الخرساني الهوائي) وتقنية دمج الطاقة الشمسية، مع تعزيز شركات مثل Dongfang Yuhong تنافسيتها من خلال الشهادات الخضراء.

2. تسريع تنفيذ البناء الذكي

أصبحت تقنية BIM، والمباني الجاهزة، ومواقع البناء الذكية مجالات رئيسية للتحول. الهدف هو أن تصل نسبة المباني الجاهزة إلى 30% بحلول عام 2025، مما يدفع عدد شركات تصنيع المكونات إلى 2,493. تروج مقاطعة قوانغدونغ للتصنيع من خلال الحوافز السياسية، مثل حصة قوانغشي التي بلغت 87.92% من إنتاج هندسة البناء في 2023. تزيد الشركات الرائدة مثل China Construction استثماراتها في مشاريع البناء الذكي في الخارج، مع نمو توقيع العقود الجديدة في يناير 2025 بنسبة 347% على أساس سنوي.

III. القطاعات الفرعية: الانكماش التقليدي والنمو الناشئ

1. ضعف الطلب في القطاعات التقليدية

يستمر الطلب على العقارات السكنية في الانخفاض بسبب تباطؤ التحضر والتغيرات الديموغرافية. في عام 2024، انخفضت قيمة إنتاج صناعة بناء المساكن بنسبة 0.4% على أساس سنوي، في حين انخفضت صناعة البناء الهندسي المدني بنسبة 4.4%. تباطأ نمو الاستثمار في البنية التحتية، مع اقتراب المشاريع الكبيرة مثل السكك الحديدية والطرق السريعة من التشبع، والتحول نحو البنية التحتية الجديدة (مثل المدن الذكية ومنشآت الطاقة المتجددة).

2. إمكانات النمو في القطاعات الناشئة

- التجديد الحضري: دخلت البلاد مرحلة تجديد المخزون، مع مشاريع مثل تجديد المناطق السكنية القديمة وإصلاح المرافق البلدية التي أصبحت نقاط نمو جديدة. تروج قوانغدونغ للتجديد الحضري العضوي من خلال سياسة "الحفاظ، التجديد، والهدم"، مع السيطرة الصارمة على الهدم والبناء واسع النطاق.

- السوق الدولية: تدفع مشاريع "الحزام والطريق" نمو الطلبات الخارجية. بلغت قيمة العقود الجديدة لمشاريع China Construction في الخارج في 2024 221.3 مليار يوان، بزيادة 19% على أساس سنوي. تظهر مشاريع خارجية مثل مشروع السكك الحديدية في الجزائر تنافسية الشركات الصينية في سوق البنية التحتية الدولية.

- المباني الخضراء والذكية: من المتوقع أن ينمو سوق المباني الذكية بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 12%، مع تطبيقات رئيسية في المجمعات التجارية والمنتزهات الذكية. تتجاوز نسبة اختراق مواد البناء الخضراء 50%، وأصبحت معدات البناء الموفرة للطاقة ومنصات الإدارة الرقمية شائعة.

IV. التحديات والاستجابات: التكاليف، المواهب، والمخاطر

1. ضغوط التكاليف والمنافسة السوقية

- تقلبات المواد الخام: انخفضت أسعار الصلب بشكل حاد (مثل حديد التسليح في قوانغشي إلى 3,130 يوان للطن) بينما ارتفعت أسعار الأسمنت (P.042.5 كيس الأسمنت بسعر 385 يوان للطن). ارتفعت أسعار الرمل والحصى بنسبة 8% بسبب القيود البيئية على التعدين، مما جعل السيطرة على التكاليف أكثر تحديًا للشركات.

- المنافسة السعرية المنخفضة: تم ضغط أرباح الشركات الصغيرة والمتوسطة إلى أقل من 5%، في حين زاد تركيز الصناعة، حيث تمثل ثماني شركات بناء مملوكة للدولة حصة متزايدة من قيم العقود الجديدة.

2. نقص العمالة والفجوات المهارية

تواجه الصناعة كلًا من "نقص العمالة" و"البطالة الهيكلية". في حين يوجد فائض من العمالة العامة، هناك نقص بنسبة 40% في العمال المهرة في مجالات البناء الجاهز والبناء الذكي. تعالج مقاطعة قوانغدونغ هذا من خلال تدريب العمال الصناعيين (مثل شهادة التدريب المهني للمبتدئين في شنتشن) والتعاون بين المدارس والمؤسسات لتعزيز المهارات. ومع ذلك، من المتوقع أن يكون نمو الرواتب في صناعة التصميم المعماري 0.7% فقط بحلول عام 2025، مما يشير إلى جذب غير كافٍ للمواهب.

3. المخاطر المالية والائتمانية

تظل الحالة المالية لشركات البناء ضعيفة بشكل عام، مع متوسط درجة القدرة المالية يبلغ 45 نقطة فقط (من 100) في عام 2023.